Optionshandel-Glossar
Die wichtigsten Begriffe rund um Optionen, klar erklärt.
8 Fachbegriffe
Delta
Maß für die Preissensitivität einer Option gegenüber Kursänderungen des Basiswerts. Ein Delta von 0,5 bedeutet, dass die Option um 0,50 € steigt, wenn der Basiswert um 1 € steigt.
Gamma
Veränderungsrate des Deltas pro 1-€-Bewegung im Basiswert. Hohes Gamma = schnellere Delta-Änderung.
Implizite Volatilität (IV)
Vom Markt erwartete zukünftige Schwankungsbreite eines Basiswerts, abgeleitet aus Optionspreisen.
In the Money (ITM)
Option besitzt inneren Wert: Call mit Strike < Kurs oder Put mit Strike > Kurs.
Open Interest
Anzahl aller offenen Kontrakte einer Optionsserie. Indikator für Liquidität.
Strike-Preis
Der Preis, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option ge- oder verkauft wird.
Theta
Zeitwertverfall pro Tag. Long-Optionen haben negatives Theta, Short-Optionen positives.
Vega
Sensitivität der Option gegenüber Änderungen der impliziten Volatilität.