Optionshandel-Glossar
Die wichtigsten Begriffe rund um Optionen, klar erklärt.
Delta
Maß für die Preissensitivität einer Option gegenüber Kursänderungen des Basiswerts. Ein Delta von 0,5 bedeutet, dass die Option um 0,50 € steigt, wenn der Basiswert um 1 € steigt.
Gamma
Veränderungsrate des Deltas pro 1-€-Bewegung im Basiswert. Hohes Gamma = schnellere Delta-Änderung.
Theta
Zeitwertverfall pro Tag. Long-Optionen haben negatives Theta, Short-Optionen positives.
Vega
Sensitivität der Option gegenüber Änderungen der impliziten Volatilität.
Implizite Volatilität (IV)
Vom Markt erwartete zukünftige Schwankungsbreite eines Basiswerts, abgeleitet aus Optionspreisen.
Open Interest
Anzahl aller offenen Kontrakte einer Optionsserie. Indikator für Liquidität.
Strike-Preis
Der Preis, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option ge- oder verkauft wird.
In the Money (ITM)
Option besitzt inneren Wert: Call mit Strike < Kurs oder Put mit Strike > Kurs.