Iron Condor
Verkaufe gleichzeitig einen Put-Spread und einen Call-Spread, um von Seitwärtsbewegung und sinkender Volatilität zu profitieren.
Wann einsetzen?
Bei hoher impliziter Volatilität und erwarteter Beruhigung, ideal nach Earnings oder Volatilitäts-Spikes.
Schritt-für-Schritt-Anleitung
- 1
Identifiziere ein Underlying mit hoher impliziter Volatilität und erwarteter Seitwärtsbewegung
- 2
Verkaufe einen OTM Put (z.B. 16 Delta)
- 3
Kaufe einen weiter OTM Put als Absicherung
- 4
Verkaufe einen OTM Call (z.B. 16 Delta)
- 5
Kaufe einen weiter OTM Call als Absicherung
- 6
Laufzeit 30–45 DTE, schließen bei 50% Gewinn
Praxisbeispiel
SPY bei 500 USD, IV-Rang 60. Du verkaufst den 485/480 Put-Spread und den 515/520 Call-Spread für eine Netto-Prämie von 1,80 USD (= 180 USD). Max-Verlust 320 USD. Bleibt SPY zwischen 485 und 515, behältst du die volle Prämie.